Как инвестировать в S&P 500?

В 2017 году подошло к финалу одно из самых известных финансовых пари в мире — Уоррен Баффет против инвесторов-профессионалов.

А история такова, что десятью годами ранее Уоррен Баффет заключил пари с инвесторами компании Protégé Partners сроком на десять лет.

Баффет утверждал, что простое вложение в фондовый индекс S&P 500 является самой выгодной инвестицией в США. 

Оппоненты утверждали, что они создадут такие хедж-фонды, которые обойдут индекс на десятилетней дистанции.

Баффет выиграл пари.

Баффет и руководитель Protégé Partners Тед Сайдес вложили по 330 тысяч долларов — Баффет в индексный фонд Vanguard 500, а Protégé Partners — в пять фондов, инвестировавших в общей сложности в сто хедж-фондов, управляемых профессионалами. По условиям пари, проигравший должен был отдать миллион долларов на благотворительность.

В итоге, инвестиции Баффета выросли на 126%, в то время, как оппонент смог заработать 36%.

S&P 500 — это американский фондовый индекс, в состав которого входят акции 500 крупнейших по капитализации публичных компаний США. Его называют “барометром” состояния американского рынка и экономики.

В состав S&P 500 включены компании из разных секторов экономики, бумаги которых обладают высокой ликвидностью.

Об индексах, их особенностях, видах, использовании в трейдинге, читайте на странице Фондовые индексы.

Почему стоит торговать индексом?

Инвестируя в данный инструмент, вы инвестируете в 500 крупнейших корпораций Америки, среди которых, Microsoft, Apple, Amazon, Google, Occidental Petroleum, Coca-Cola и других.

Покупки многих из них и в отдельности слишком дороги и не каждый инвестор может собрать их в свой портфель. 

Топ-10 по рыночной капитализации компаний из списка S&P 500

Включение компании в состав индекса предполагает соответствие определенным критериям:

— компания должна быть зарегистрирована в США;

— могут быть включены все приемлемые обыкновенные акции, зарегистрированные на соответствующих биржах США;

— нескорректированная рыночная капитализация должна быть не менее 12,7 млрд. долл., рыночная капитализация с поправкой на плавающий курс должна составлять не менее 50% нескорректированного минимального порога;

— количество выпущенных акций в свободном обращении (free-float) должно составлять не менее 50%;

— компания должна иметь инвестиционный весовой коэффициент (IWF) не менее 0,10;

— обязательным критерием является прибыль от операционной деятельности на протяжении последних 4-х кварталов;

— в состав могут быть включены только ликвидные обыкновенные акции компаний, имеющих высокие обороты торгов и которые имеют достаточную рыночную историю.

Индексный комитет, при включении той или иной компании в список, учитывает фактор отраслевой принадлежности, с тем, чтобы обеспечить максимальную репрезентативность показателя.

Удельный вес отраслей в S&P 500 примерно соответствует их весу в структуре американской экономики, таким образом индекс отражает не только биржевую ситуацию, но и является индикатором состояния экономики США.

Разбивка по секторам (по данным официального бюллетеня S&P Dow Jones Indices)

Инвестируя в данный инструмент, вы инвестируете в лидеров американского рынка.

С другой стороны, в списке находятся корпорации из 11 отраслей. Т.е. это уже является элементом диверсификации.

Как показывает история, за 10 лет по состоянию на май 2023 года средняя годовая доходность индекса составила 11,99%.

Чистый общий доход от инвестиций составил 11,35% в год.

Таким образом, даже непрофессиональный инвестор, вложив свои деньги в индексный фонд мог бы рассчитывать на заметный прирост своего капитала.

Как вычислить индекс S&P 500

Значение индекса рассчитывается суммированием рыночной капитализации всех компонентов из списка.

Затем, общая рыночная капитализация делится на специальный показатель разработанный Standard & Poor’s, который постоянно корректируется с учетом выплат дивидендов, дробления акций, обратного выкупа и др., чтобы избежать влияния этих факторов на значение индекса.

Так как S&P 500 является индексом, взвешенным по рыночной капитализации, крупнейшие компании имеют больший удельный вес, а это значит, что изменение цены таких бумаг оказывает существенное влияние на весь индекс.

Например, рыночная капитализация Apple Inc. (AAPL) 31 мая 2023 года составляет 2,79 трлн долларов; индекса 34,901 трлн.

Удельный вес акций AAPL составляет 7%. Поэтому сильные движения в данной бумаге способны оказать влияние на значение индекса.

Особенности торговли индексом

Для инвестирования в индекс существует ряд специальных инструментов. 

Наиболее популярны:

— биржевые индексные фонды ETF;

— инструменты срочного рынка — фьючерсы и опционы.

Инвестирование в биржевые фонды аналогично покупке акций отдельных компаний. Среди фондов, отслеживающих динамику S&P 500 можно выделить SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) или Vanguard 500 ETF (VOO). 

Одним из самых торгуемых является SPDR S&P 500 ETF Trust  (SPY).

Стоимость одной акции SPY составляет 1/10 индекса S&P 500.

В мае 2023 году одна бумага SPY торгуется возле 422 долл., в то время как сам индекс находится на уровне 4222,9.

За десять лет котировки SPY выросли более чем на 230%, несмотря на то, что рынок пережил за это время два сильных спада — в начале 2021 года и в 2022 году.

Графики SPY и SPX 

Конечно, необходимо отметить и более сложные периоды — это длительный спады в 2000 и в 2007 годах.

В 2000 году медвежий рынок длился два года, а восстановление после него заняло 4 года. 

В 2007 году падение и восстановление длились 6 лет.

Поэтому, инвестирование в такие инструменты как индексные фонды требуют профессионального подхода. 

Хотите стать профессионалом биржевой торговли — выбирайте подходящую программу на странице  Платформа для обучения трейдингу

Виды трейдинга по S&P 500

Трейдеры могут выбирать различные стратегии для торговли S&P 500.

1. Для долгосрочных инвесторов подходят вложения в индексные фонды — ETF.
2. Краткосрочные и среднесрочные трейдеры могут выбрать:

— скальпинг SPX, торговля в американскую сессию, подходят контракты CFD;

— краткосрочные сделки intraday, в американскую сессию, уровневые и канальные стратегии, наиболее подходят контракты CFD, возможна торговля фьючерсами;

— свинг трейдинг, наиболее востребованы фьючерсы и опционы.

Особенности торговли фьючерсами S&P 500

Фьючерсы на S&P 500 используются в спекулятивной торговле; для инвестирования — это не очень подходящие инструменты из-за особенностей расчета и ограниченного срока действия контракта.

Встроенное кредитное плечо несет в себе повышенные риски, поэтому требует от трейдера определенных навыков торговли фьючерсами.

С другой стороны маржинальность инструмента используется трейдерами, не имеющих слишком большого торгового счета.

Низкий уровень начальной маржи делает этот инструмент очень привлекательным и востребованным.

Фьючерс подходит для краткосрочных спекулятивных сделок, особенно в дни с повышенной волатильностью.

Спецификация на фьючерс S&P 500

Данный инструмент доступен на платформах многих брокеров, в том числе на МТ4 (МТ5).

Июньский S&P 500 фьючерс (FUTESM23) на МТ5

Торговые стратегии аналогичны стратегиям фондового рынка. Широко применяются торговля от уровней, пробойные стратегии, стратегии с использованием индикаторов — Bollinger Bands, MACD, ADX.

Стратегии с использованием технических индикаторов

Длительность фьючерсного контракта составляет три месяца, после этого он исполняется по цене на момент закрытия последней торговой сессии.

Фьючерсы на индексы являются расчетными, т.е. реальная поставка по ним не осуществляется, а производится расчет по цене закрытия в последний день торгов. 

Как купить индексные фонды S&P 500

Индексный фонд (ETF) – это самый доступный и популярный инструмент инвестирования. ETF на индекс S&P 500 торгуются на различных биржах мира.

Самой крупной площадкой, на которой обращаются акции фондов является секция Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE Arca. 

Самый торгуемый индексный фонд — это SPDR SP 500 ETF Trust (SPY).

Акции ETF покупаются также как и любые другие бумаги на бирже, необходимо лишь открыть брокерский счет.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) и Vanguard 500 ETF (VOO) в MT 5

Большая часть классических биржевых фондов выплачивают дивиденды, распределяя выплаты от компаний, чьи акции  находятся в портфеле.

Дивидендные фонды имеют соответствующее указание в названии.

Например, из числа фондов s&p 500, дивиденды платят: SPDR S&P Dividend ETF (SDY), Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG), SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD).

Выводы

Инвестирование в индекс S&P 500 — это наиболее простой способ создать диверсифицированный портфель ценных бумаг. 

Наиболее популярным инструментом для инвестирования является покупка акций биржевого фонда, при этом необходимо отметить, что ETF является инструментом долгосрочной торговли. 

Для краткосрочных сделок эффективно используются CFD контракты и фьючерсные контракты на индекс.

Инструменты для сделок с S&P 500 доступны на торговых платформах многих онлайн брокеров.

Часто задаваемые вопросы: