Недавно в Америке появился новый формат компании — SPAC, которая создается в целях слияния с другой частной фирмой, ставящей своей целью выйти на рынок без процедуры IPO.
Расшифровка аббревиатуры означает — компания по приобретению специального назначения (special-purpose acquisition company). Она не осуществляет коммерческие операции, а создается, чтобы привлечь капитал путем поглощения уже существующей компании.
Любая фирма может выбирать — выходить ей на рынок посредством IPO или SPAC, когда процесс может быть ускорен, сэкономлено время, а сопутствующие затраты уменьшены. В этом случае обход обязательных процедур для IPO предполагает и отсутствие требований по обнародованию финансовой информации.
SPAC компании не имеют активов, бизнес планов, архива деятельности.
Это — пустышки, не занимающиеся никакой производственной деятельностью или оказанием услуг, а просто призванные выполнять свои функции в строго установленный законом срок — 2 года. Основной их целью является слияние с реальной компанией, желающей быстро выйти на рынок.
Развивая тему — «Все о трейдинге», узнайте, как работает СПАК и как в него инвестировать.
Как работает СПАК?
Процесс работы компании по приобретению специального назначения предполагает вывод собственных акций на биржу с последующим выкупом их инвесторами. На полученные средства SPAC ищет перспективные стартапы для слияния (покупки). Цель — представить рынку поглощенную фирму и заработать на этом.
Более детальное описание процедуры выглядит следующим образом.
1. СПАК формируется опытными организаторами: спонсорами, известными инвесторами, частными фондами.
2. Покупка акций этой компании инвесторами осуществляется по фиксированной цене — 10 долларов за единицу. Деньги замораживаются и хранятся на условном депонировании.
3. Приоритетом для слияния фирм служит поиск в инновационных и высокотехнологичных отраслях. В течение двух лет СПАК должен объединиться с выбранной компанией, сделать ее публичной. Если срок пропущен, деньги возвращаются акционерам. Этим минимизируются риски вкладчиков, в отличие от процедуры IPO.
4. После того, как определен кандидат для поглощения, спонсоры объявляют об этом для дальнейшего одобрения сделки акционерами. И затем изменяют название СПАК на новое — приобретенной фирмы. Последняя начинает торговать как любая публичная компания.
Спонсоры получают вознаграждение в размере до 20% от пакета акций SPAC, остальные 80% привлеченных средств должны быть потрачены на покупку частной компании.
Как видите, вопрос «как купить SPAC» решается довольно просто и зависит лишь от вашего желания.
Как инвестировать в SPAC?
SPAC инвестиции предполагают выбор их ценных бумаг на бирже либо покупку биржевого фонда (ETF) через брокера.
Существуют сайты, где можно узнать о существующих СПАК — Finviz, SPAC Track, которые отслеживают данную тему.
Следует все взвесить перед тем, как вкладывать деньги в такие компании, учитывать плюсы и риски.
К первым относится:
— приобретение бумаг СПАК доступно для частных вкладчиков, правда — лишь на иностранных платформах;
— гарантированное возвращение средств в случае, если поглощение не произойдет в течение 24-х месяцев;
— возможность докупить акции крупным инвесторам по первоначальной цене без учета их роста в процессе слияния.
Конечно, риски здесь существуют, как и в любом финансовом деле. Они сводятся к потере своей прибыли спонсорами, создавшими СПАК и отсутствии доходов инвесторов, если пропущен срок слияния с новой фирмой.
Новые торговые стратегии для трейдинга ищите здесь.
Заключение
Special-purpose acquisition company — это особенные компании-спонсоры, выходящие на биржу для дальнейшего слияния с перспективной частной фирмой. Последняя превращается в публичную, минуя установленные процедуры первичного размещения акций (IPO).
Так на рынок вышли компании NIKOLA и Fisker. Планируется использование такой схемы для российского изготовителя электрофургонов Arrival. Наш соотечественник медиаменеджер Иван Таврин уже вывел на биржу NASDAQ 2 фирмы-пустышки и привлек $450 млн.
Поиск оптимальных путей достижения успеха в трейдинге позволяет делать выбор: СПАК, IPO, трейдинг, инвестиции, Форекс, операции с криптовалютой и т.д.
Присоединяйтесь к команде профессиональных трейдеров!
Часто задаваемые вопросы:
Что значит SPAC?
SPAC (special purpose acquisition company) это компания для привлечения капитала путем поглощения других компаний.
Как работает SPAC?
SPAC компании не предоставляют никаких коммерческих услуг, это компании для привлечения капитала путем поглощения других компаний.
Как инвестировать в SPAC?
Как и в другие компании, в SPAC можно инвестировать на фондовой бирже (ETF) или приобрести ценные бумаги через проверенного брокера.
