Виды акций в торговле

Что такое акции?

Акции в трейдинге — ценные бумаги, дающие возможность получать часть прибыли и управлять компанией человеку, который ими владеет. Каждая купленная акция — это частичка какого-то бизнеса, принадлежащая вам. Когда у корпорации есть прибыль, то положенную часть выплачивают и акционерам. Иметь акции выгодно, если в перспективе предполагается рост цены на них.

Поэтому в инвестировании считаются долгосрочным инструментом. Они объективно отражают финансовые показатели определенного бизнеса и его экономический потенциал. Продавая акции, компании привлекают инвестиции на развитие производства. Трейдеры и инвесторы оперируют ими на фондовых рынках, извлекая из этого прибыль. 

Тема статьи — разновидности акций и их особенности.

Сколько могут стоить акции?

Хорошо развитый рынок акций в стране — показатель прозрачности экономики и критерий инвестиционной привлекательности. От этого фактора зависит устойчивость цен компаний к разным финансовым потрясениям.

Какой может быть курсовая цена акций компаний:

• Номинальная — при которой размер уставного капитала компании равен стоимости всех выпущенных в обращение бумаг.
• Эмиссионная — первая цена выпущенных в обращение акций. По этой цене покупает акции первый покупатель. Причем эмиссионная цена всегда равна или выше номинальной.
• Рыночная — цена, которой оперируют на рынках трейдеры и инвесторы. Ее формируют спрос и предложение, влияя на показатель ее ликвидности. Самые выгодные для биржевой торговли высоколиквидные акции, поэтому именно они пользуются повышенным спросом.
• Балансовая стоимость отражает степень переоцененности или недооцененности акций. Считается по формуле: стоимость активов компании делят на число всех выпущенных акций. Когда балансовая стоимость выше рыночной — это говорит о том, что акции на данном этапе недооценены и их выгодно покупать прямо сейчас. Если рыночная цена выше балансовой, то акции переоценены.

Перед тем, как покупать или продавать акции, в трейдинге важно проводить аналитику по этим четырем видам стоимости.

Зачем компании выпускают акции

Любой бизнес нуждается в притоке финансов. Особенно на этапе роста. И уставного капитала часто банально не хватает. По этой причине компании привлекают средства инвесторов за счет продажи части бизнеса в виде акций. Это лучше, чем банковский кредит.

Что дают акции их владельцу?

Акционеры получают права:

— участие в управлении компанией,

— получение части прибыли,

— получение доли имущества предприятия в случае его ликвидации.

Какие еще выгоды дают акции владельцам

Это зависит от количества выкупленных вами акций. Владея ничтожно малым числом, вы автоматически имеете право участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. А 2% бумаг компании в ваших руках позволяют влиять на решения компании через собственного представителя в совете директоров. 

Рассмотрим, какие бывают акции на бирже.

Основные виды акций

Обыкновенные	Привилегированные
Самые распространенные. Позволяют владеть частью имущества, принимать участие в собраниях акционеров и распределении прибыли.	Их держатели имеют преимущества — гарантия получения дивидендов, сумма которых фиксируется определенным процентом.
Самые низкие цены	Стоят дороже обычных акций компаний
Получают дивиденды после того, как их выплатят привилегированным участникам.	Получают дивиденды с чистой прибыли и других источников в первую очередь – и часто в фиксированном размере.
Право голосовать. Одна акция приравнивается к одному голосу.	Одна акция может давать 10 и более голосов. Иногда владельцы обладают правом решающего голоса при голосовании. Права могут быть ограниченными — это зависит от правил компании.
В случае банкротства компании рискуют остаться ни с чем, так как первыми получат свое кредиторы, привилегированные владельцы акций и облигаций.	Первоочередное получение прибыли или первоочередное погашение акций при ликвидации/банкротстве компании.
	Получение дохода от изменения цены возможно только при конвертации их в обычные акции.
	Компания может их выкупить в любой момент и выплатить за это определенную премию.
Владельцы акций менее защищены от негативных явлений деятельности и развития компании	Благодаря некоторым гарантиям их владельцы более защищены, чем обладатели обычных акций.

Любые решения по выплате дивидендов принимает совет директоров. Он распределяет прибыль пропорционально количеству акций у всех держателей.

Среди всех торговых инструментов именно торговля акциями дает возможность зарабатывать на изменениях цены, потому что обладают оптимальным соотношением прибыли и риска. 

Классификация акций по показателю капитализации

Капитализация = цена 1 акции х количество всех выпущенных акций.

Почему это важно при торговле:

Акции любых мелких компаний отличаются низкой ликвидностью. И цена на них может резко и неожиданно меняться, что делает их привлекательными в глаза мошенников, которые легко манипулируют мнением неопытных инвесторов.

Акции крупных корпораций могут не устраивать трейдеров своей волатильностью.

Категории акций:

• По уровню капитализации гигантами считаются компании с общей стоимостью капитала от $200 млpд. Пример — Apple, Google и им подобные. 
• Большими — от $10 млрд дo $200 млpд, такие как Coca-Cola и Amazon.
• Средними — oт $2 млрд дo $10 млpд (Avon, Western Union).
• Maлыми — oт $300 млн. дo $2 млpд. 
• Oчeнь малыми — чья капитализация мeнee $300 млн.

IPO акции

Initial Public Offering (IPO) — это институт публичного первичного размещения акций предприятия, когда оно становится публичным акционерным обществом (ПАО). Начинается выпуск ценных бумаг для привлечения вкладчиков.

Инвесторы могут не иметь представлении, что представляет собой новая фирма или их мнения могут быть разными, но эмиссия вызывает интерес. Ведь новички могут «выстрелить» в будущем и это принесет прибыль.

Как правило, стоимость первички невысокая.

Циклические акции

Цикличность экономики влечет периоды расцвета и угасания компаний. Если деятельность и прибыль предприятия находится в зависимости от общеэкономических спадов-подъемов, то приобретение таких бумаг будет рискованным. Это относится к туристическим фирмам или продаже предметов роскоши. Потенциальные покупатели могут потерять способность оплачивать подобные услуги. А вот, когда идет экономический рост — подобные организации начинают активно функционировать и получать прибыль.

Нециклические акции

Это бумаги защищены от экономических спадов и их последствий. Они не подвергаются резким перепадам спроса на рынке. Например, люди будут покупать продукты питания при любом раскладе в мировой или государственной экономике. И сеть магазинов будет существовать, а их активы становятся убежищем от кризисов.

Голубые фишки

Blue-chip stocks — визитная карточка лидеров рынка в отдельных областях, имеющих безупречную репутацию.

Они выдержали испытание временем, регулярно производят выплату дивидендов много лет, пользуются доверием в финансовом сообществе.

Хотя в большинстве случаев эти активы не гарантируют максимальной доходности, интерес к ним сохраняется благодаря надежности, стабильности, отсутствии высоких рисков.

К таким относятся Pepsi, Apple, Coca-Cola.

Центовые акции

Мелкие фирмы выпускают penny stocks, которые стоят меньше доллара. Их приобретение имеет риски, ибо существуют значительные колебания от стремительного роста до быстрого полного обесценивания.

Классификация акций по рыночному сектору

Деление по отраслям имеет 11 основных секторов:

— энергетика (газ, нефть, АЗС),

— промышленность, в том числе оборонная и космическая,

— сырье и материалы — добывающие и химические предприятия,

— коммунальные услуги включают предоставление основных удобств – электроэнергию, газ, воду и пр.

— финансы объединяют банковские учреждения, страховые, брокерские организации,

— связь — это интернет, коммуникационная сфера, развлечения,

— информационные технологии в виде программного обеспечения, оборудования, IT услуги,

— здравоохранение включает фирмы по производству медоборудования, развитию биотехнологии,  услуги страхования здоровья,

— недвижимость,

—  потребительские товары для повседневного спроса товаров первой необходимости — продукты, напитки, сигареты,

— такие же товары, но выборочного спроса – автомобили, рестораны.

Классификация акций по расположению компании

География эмитентов имеет значение, что важно для формирования инвестиционного портфеля. Особенно имеет смысл обратить внимание на разивающиеся страны.

При этом ценные бумаги большинства корпораций США торгуются на всех фондовых биржах и пользуются большим спросом.

Купить акции McDonalds или купить акции Apple — считается хорошим вложением.

Существуют международные бумаги, выпускаемые межнациональными предприятиями. Они реализуются в любой стране.

Акции роста и акции стоимости

По стилю инвестирования:

— Бумаги роста выпускаются фирмами с высоким темпом развития и большим рыночным потенциалом. Они непрерывно растут в цене, которая мгновенно падает при замедлении движения вверх. Немногие из подобных активов сразу приносят дивиденды, но темпы прогресса привлекают вкладчиков в расчете на будущее.  

— Бумаги стоимости — это недооцененный актив предприятий, который стоит на рынках дешевле аналогов. Причинами могут быть индивидуальные временные трудности или отставание всей отрасли. Инвесторы вкладываются в них, надеясь на проявление в долгосрочной перспективе и признании их истинной ценности.

Как зарабатывают на акциях в трейдинге

Самому обычному трейдеру нет дела до того, чтобы влиять на процесс управления какой-либо компанией. Он не заинтересован в таком количестве акций одной компании. Для извлечения прибыли на бирже ему выгоднее приобретать бумаги разных предприятий и зарабатывать разницу между ценой покупки и продажи.

Покупка и продажа акций

Чтобы начать торговать акциями на Московской бирже, достаточно открыть брокерский счет, положить на него деньги и совершать сделки. До появление интернета торговали по телефону, сейчас в онлайн трейдинге существуют целые торговые системы, позволяющие получать заработок на акциях, не выходя из дома. Программное обеспечение можно устанавливать на ноутбук или мобильный телефон. Но забегая наперед, скажем, что с ноутбука торговать все-таки удобнее.

Кажется, что биржевая торговля проста — покупай дешево, продавай дорого. На деле же не каждая сделка может обернуться прибылью. Убытки в трейдинге — непобедимое зло. Да, их можно свести к минимуму, если хватит ума. Но избежать невозможно. Причем не только новичкам, но и опытным трейдерам. Поэтому чтобы выбирать акции и разные их виды для торговли, надо иметь специальные знания и опыт.

Учитесь правильно оценивать финансовое состояние и акции компаний 

Выбирайте лучшие дивидендные акции

Опираться надо на финансовые показатели компаний. Информацию об акциях искать надо в финансовых отчетах, которые публикуются ежеквартально на всех биржах мира.

На что надо обращать внимание:

• сколько компания заработала в тот или иной период;
• что делает для развития бизнеса;
• выручку; 
• рентабельность; 
• чистую прибыль.

Из всех показателей эти — самое простые. 

Ликвидность

От степени ликвидности зависит, как быстро пройдет сделка и какими будут убытки по ней. Лучше и быстрее всего продаются акции с высокой ликвидностью.

Виды акций и их характеристики по ликвидности:

• Самые ликвидные акции — это так называемые «голубые фишки», за которыми охотятся все, кто понимает их ценность. Это акции Сбербанка, Газпрома, Лукойла, Роснефти и другие.
• После них идут, так называемые, акции второго эшелона, которые не могут конкурировать с гигантами. Они менее ходовые и не настолько популярные, но тем не менее с ними можно работать.
• По акциям с низкой ликвидностью сделки проходят раз в сутки или реже— это бумаги третьего эшелона.

У высоколиквидных бумаг маленькая разница между ценой продажи и покупки (спрэд), а объем торгов большой.

Доход от акций в виде дивидендов

Прежде, чем покупать акции для получения этого вида дохода, проведите технический анализ — не все компании готовы выплачивать высокие дивиденды. Более того, есть компании, которые вообще их не платят.

Поэтому интересуйтесь анонсами и новостями, ищите компании, которые платят дивиденды стабильно и генерируют прибыль даже при ухудшении рыночных условий. Обычно такую информацию можно найти на официальных сайтах компаний.

Расчет доходности акции считается по формуле:

Дивидендная доходность = Сумма дивидендов по одной акции / стоимость одной акции и полученное число х 100%. 

Как выбирать тактику на фондовом рынке?

За одни сутки на биржах огромное количество людей заключает миллионы сделок. Чтобы быть эффективным, надо объективно оценить свои цели и возможности.

В первую очередь определитесь, будете вы заниматься долгосрочными и среднесрочными инвестициями или краткосрочными сделками. От этого зависит, станете вы инвестором или спекулянтом. Это кардинально разные вещи, для каждой из которых нужна своя стратегия.

Чем отличаются инвестор и спекулянт

Спекулянт	Инвестор
Инвестирует на короткие сроки — от часа до 3-4 недель.	Инвестирует на долгие сроки — от 30 дней и на многие годы вперед.
Сильно вовлечен в процесс торгов.	Вовлеченность низкая, так как в высокой нет необходимости.
В приоритете технический анализ, но внимательно отслеживает и текущую конъюнктуру рынка.	В силу специфики интересуется фундаментальным анализом. Биржевыми новостями интересуется время от времени по необходимости.
Использует много инструментов в своем портфеле, среди которых низкорисковых  минимум или может не быть вообще.	Инструментов скорее мало, но это голубые фишки, облигации с высоким уровнем надежности или дивидендные истории.
Пользуется маржинальными кредитами.	Заемными средствами не пользуется.
Структура портфеля часто меняется.	Структура портфеля стабильна и меняется редко.
Сделки совершает постоянно, поэтому времени на торговлю уходит много.	Торгует нечасто, поэтому времени тратит мало.
Вынужден постоянно учиться, чтобы обладать высоким уровнем знаний и поддерживать стабильный доход.	Пользуется рекомендациями экспертов и аналитиков, поэтому в специальных знаниях особо не нуждается.
Постоянная торговля на бирже — высокорисковое занятие. Стабильные результаты невозможны без прохождения азов трейдинга. Раньше или позже деньги перетекут в карманы более грамотных и опытных трейдеров.	Инвестор меньше подвержен риску и может получать стабильный умеренный доход, хотя не обладает знанием трейдинга акций и специального обучения не проходил .

Выводы

Теперь вы знаете, какие бывают акции и их виды. У каждого из них имеются плюсы и минусы, поэтому всегда используйте комплексный подход при наполнении инвестиционного портфеля.

Для этого необходима осведомленность о финансовом положении компании, отраслей, экономических тенденциях в стране и мире.

Учитесь разбираться в стилях инвестирования.

Чтобы решить, кем стать на бирже и какую стратегию выбрать, надо соотнести свои особенности психики, уровень знания предмета, количество свободного времени, которое вы можете посвятить бирже. Деление на спекулянтов и инвесторов — очень условное. Любой участник рынка может сочетать краткосрочную торговлю с долгосрочной. Каждый распределяет свои средства между обоими способами извлечения прибыли и имеет свой баланс.

В целом, любые акции — это просто бизнес. А для того, чтобы торговля акциями была максимально прибыльной, рекомендуем пройтив Образовательном Центре Gerchik  курс «Трейдинг Основы». Более чем 22-х летний опыт профессионального трейдера вы освоите всего за 60 дней.

Часто задаваемые вопросы: