Золото со времен античности было универсальным платежным инструментом, и только в XIX веке при переходе на бумажные деньги стало способом их подкрепления и обеспечения. Это делало экономику стабильной и называлось золотым стандартом, который во многих странах был отменен после Первой мировой войны, потом частично восстановлен. Окончательно его отменили в 1971 году, когда США в одностороннем порядке отказались менять доллары на золото центробанкам других стран.
Но даже после этой реформы этот драгметалл все равно остается мощным защитным инструментом, стоимость которого только растет в долгосрочной перспективе, и еще в некоторых случаях. Именно поэтому золото торгуется на бирже как выгодный инвестиционный инструмент.
Сегодня мы разберемся, почему оно стало активом-убежищем, и когда на нем можно хорошо заработать.
Какая выгода инвестору от золота
Благородный металл может храниться вечно, поэтому он долгое время оставался основой экономик многих стран. Золото и сейчас любят за надежность, стабильность, предсказуемость, безопасность, и главное — возможность защиты капитала от инфляции, девальвации, дефолта и прочих негативных ситуаций.
Ведь металл, в отличии от компаний или даже стран, не подвержен банкротству. Он всегда в цене, и цена его только растет. Происходит это по ряду причин:
- Котировка золота считается одной из базисных на всех биржах мира после нефти;
- Металл массово используется в ювелирном производстве, в создании компьютерной техники и другой электроники, в промышленности и традиционно как госрезерв;
- Во всех банках мира до 1971 года оно хранилось в качестве резервного актива, несмотря на снижение роли как международной валюты;
- Ценность золота в ограниченности ресурса и сложности его добычи — и раз уж существенно нарастить его объемы за короткий промежуток времени невозможно, оно остается стабильным и надежным активом;
- Трейдеры могут торговать золотом, используя его обратную корреляцию с долларом, а торговля золотом на Форекс позволяет использовать актив, как в периоды роста, так и при снижении;
- Это высоколиквидный инструмент, который легко переводится в наличные деньги;
- Золото особенно востребовано во времена исторических, экономических, политических проблем и катаклизмов — будь то пандемия, финансовый кризис или война, этот драгметалл позволяет защитить активы инвесторов от рисков и даже заработать при этом.
Посмотрите, как росла цена актива с 2010 года по 2020 год:
Какие риски вкладов в золото
Золото имеет очень хорошую устойчивость к неблагоприятным переменам на рынках и в мире в целом. Но несмотря на очевидные достоинства инвестирования в драгметалл, работа с золотом имеет определенные риски:
- Хранить слитки и монеты безопаснее всего в банке, но это потребует дополнительных расходов. При хранении в домашнем сейфе или другом месте придется дополнительно заплатить за экспертизу подлинности до того, как вернуть активы в банк. Любые вмятины, царапины или даже незначительные повреждения существенно снижают стоимость.
- Для золотых слитков характерен большой спред — минимальная разница между ценой покупки и продажи. Другими словами, ни продавец, ни покупатель не спешат заключить сделку, так как не хотят уступать. Выходит, что чем больше спред, тем ниже ликвидность актива, — и меньше шансов, что он будет продан.
- Справедливая стоимость слитка зависит от его чистоты. Во избежание проблем, приобретайте драгметалл у лицензированного продавца. Это может быть не только банк, но и биржа для покупки золота или «золотые» ETF-фонды, крупнейшим из которых является SPDR Gold Trust.
- Фьючерсы на золото — инструмент высокодоходный, спреды и издержки довольно низкие, но сам по себе инструмент рискованный, так как при обмене золота на контракт условия могут быть не выполнены. Или можно попасть в ловушку высокого кредитного плеча — в случае движения рынка против вас крупная потеря, может уничтожить весь депозит. Для долгосрочных вложений инструмент не подходит.
Чтобы разобраться в тонкостях и специфике торговли золотом, стоит сначала изучить риск-менеджмент в трейдинге.
Где и как покупать золото
Чтобы впоследствии суметь выгодно продать драгметалл и не попасть на мошенников, нельзя покупать его с рук.
Где торгуется золото и какие варианты есть у инвесторов:
- Слитки правильнее и выгоднее всего приобретать в банках — там дают гарантию качества. К примеру, в Украине золото в слитках можно купить только в нескольких банках — ПриватБанк, OTП Банк, Индустриалбанк, Коммерческий индустриальный банк, Радабанк и некоторые другие.
- Можно инвестировать в ПИФы или купить ETF на золото или акции — если мировая цена растет, то дорожают и слитки, и доля в ETF-фонде. Пример таких фондов — Invesco DB Gold Fund и Aberdeen Standard Physical Gold Shares.
- Как вариант, средства часто вкладывают в инвестиционные золотые монеты, цена которых привязана к стоимости металла. В Украине их можно приобрести на специальных сайтах.
- Ценные бумаги на золото в силу их более высокой ликвидности гораздо предпочтительнее самого драгметалла — бумаги легче продать по ценам мирового рынка, если срочно понадобятся деньги. Купить акции золотодобывающих компаний можно на фондовых рынках.
- Возможна торговля золотом на бирже с применением деривативов — опционов, форвардных контрактов и фьючерсов. Вот здесь подробнее о том, что такое торговля фьючерсами для начинающих.
Физические лица могут купить золото или ценные бумаги, связанные с ним, через биржевого брокера, у которого есть лицензия на совершение подобных операций.
Стратегии для торговли золотом на бирже
Разработке любой стратегии торговли золотом предшествуют фундаментальный и технический анализ.
Когда в мире происходят резонансные события, цена золота априори сильно реагирует на них — на этом базируются стратегии многих трейдеров, которым приходится следить за новостями, курсом евро и доллара, а также ценой нефти.
Если вас интересует покупка золота, то есть смысл ждать, когда цена упадет до минимума — вы увидите это на графике XAU/USD.
Обычно золото покупают, чтобы сбалансировать влияние инфляции на валютный курс. Цель подобных сделок — не долгосрочная перспектива, а быстрое получение прибыли. Этим инструментом торгуют, чтобы реализовать другие, более выгодные капиталовложения и стратегии.
Как торговать золотом на форекс?
Торговые стратегии по золоту для Forex делятся на следующие этапы:
- Купить металл по выгодной цене;
- Быстро продать в самый благоприятный период;
- Получить небольшую, но быструю прибыль.
Извлекать доход брокеры могут практически мгновенно на совсем небольших движениях цены. Например, по стратегии Golden Boy, которая заточена специально под торговлю золотом на Форекс и основана на пересечении скользящих средних.
Можно использовать еще две базовые стратегии:
- Новостную, при которой цена меняется после новостей о терактах, стихийных бедствиях, революциях, войнах и пр. Стратегия довольно хаотичная, но подходит начинающим трейдерам, у которых мало развит навык технического анализа.
- Корреляционная стратегия основана на прямой зависимости пары золото/доллар, XAU/USD, с валютными парами, AUD/USD и EUR/USD, и обратной взаимосвязи с парой USD/CHF. При прямой корреляции обе пары движутся параллельно, при обратной — в противоположных направлениях.
Важное примечание — было бы неправильно прогнозировать движение цены золота на основе данных по его добыче, поскольку 75% добытого драгметалла хранится в государственных хранилищах и на рынок не попадает.
Торговля золотом относится к категории краткосрочных, внутридневных, и опирается на сигналы индикатора MACD — Moving Average Convergence Divergence — что означает схождение и расхождение скользящих средних.
Ощутимый пассивный доход от актива возможен только на длительном сроке — более 10 лет, а прибыль будет только во время продажи. Более быстрые результаты можно получить от торговли акциями, облигациями, паевыми фондами. А если дополнить портфель золотом, он станет более сбалансированным.
Как обозначается графика?
Обозначение золота на бирже — XAU.
Что означают буквы:
- X — последняя буква из cлoвa «Forex»;
- AU (аурум) — xимичecкoe обознaчeниe золота в периодической системе Менделеева.
На форексе чаще всего торгуют парой XAU/USD, реже XAU/EUR.
В чем измеряется золото на бирже?
Международной мерой веса драгметалла является тройская унция, которая эквивалентна 28,5 граммам. Наименьший лот на бирже равен 100 унциям.
Цена золота: как формируется, от чего зависит
Фиксированная цена у золота появилась в XIX веке — возник термин «золотой стандарт». Впервые в 1821 году его внедрила Великобритания, а в течение следующих 10 лет и другие страны. По этому стандарту практически 100 лет с 1833 по 1933 год тройская унция золота стоила $20,67.
Из-за двух мировых войн и череды кризисов в 1971 году золотой стандарт отменили, а к 2023 году цена драгметалла выросла в 70 раз.
Какие факторы на это повлияли:
- Колебания спроса и предложения;
- Политика Центробанков, в соответствии с которой увеличиваются или уменьшаются золотовалютные запасы стран;
- Курс доллара, который остается одной из ведущих валют мира;
- Влияние крупных инвестиционных фондов и значимых личностей, которые могут вкладывать крупные капиталы в золото или отказываться от него;
- Объем добычи и уровень технологий — по разным сведениям, мирового запаса золотой руды должно хватить на 50 лет, а потом стоимость металла может резко вырасти.
Резкий скачок цен на золото наблюдался в 2020 году, когда из-за пандемии упали мировые рынки, снизились процентные ставки и сократилось производство. Тогда драгметалл взлетел на 40% и в августе 2020 года оказался на максимуме — $2075 за унцию.
Через год в связи с плавным восстановлением экономики цена снизилась на 16%. По состоянию на 20 ноября 2023 года она зафиксирована на уровне $1 979.77.
Аналитики утверждают, что к 2026 году золото может достичь отметки $3 000 – $5 000 из-за того, что его запасы на планете стремительно уменьшаются.
Что нужно запомнить о золоте
Стратегически правильно иметь в портфеле какую-то часть золота или бумаг на него. Активнее всего в этой нише работают банки, которые продают слитки и монеты, открывают обезличенные металлические счета. Трейдерам, торгующим на форекс или фондовых рынках, не обязательно иметь драгметалл в наличии.
Нужно только помнить о том, что золото всегда дешевеет, когда укрепляется доллар, — цены на них движутся в противоположных направлениях.
Главный риск при покупке золота в банках — такие инвестиции не защищены фондом страхования вкладов.
Даже после отмены золотого стандарта оно всегда останется популярным у инвесторов только потому, что в кризис другие активы стремительно обесцениваются, компании банкротятся, страны объявляют дефолт. А с золотом ничего такого произойти априори не может.
Образовательная платформа для трейдеров GTE поможет правильно стартовать в торговле этим активом.
Часто задаваемые вопросы:
Bыгoднo ли тopгoвaть зoлoтoм нa биpжe?
Это действительно выcoкoликвидный товар нa любoм рынкe в долгосрочной перспективе, хотя и подвержен колебаниям. Пpи xopoшeй подготовке и навыках анализа нa золоте мoжнo стабильно зapaбaтывaть.
Мoжнo ли купить его нa бирже?
Да, можно.Тикер золота — GOLD. Валютная пapa зoлoтo-дoллap обозначается так — XAU/USD.
В чем заключается специфика золота как актива?
Поскольку цена металла зависит от состояния мировой экономики, геополитики и других масштабных факторов, то в условиях любой нестабильности она всегда растет, а Центробанки активно покупают золото прозапас. Как только ситуация стабилизируется, металл падает в цене.
Как цена золота коррелирует с новостями и ценами на нефть?
При снижении стоимости нефти, золото тоже падает. Когда нефть дорожает, цена драгметалла тоже растет. На фоне хороших новостей с бирж с ценой золота ничего не происходит. А вот из-за любых негативных прогнозов или новостей стоимость сразу начинает расти. Иногда очень стремительно, — если рынок охвачен паникой.
Как цена золота коррелирует с курсами валют?
Золото веками считалось «активом-убежищем» — во время финансовых и банковских кризисов, падения курсов акций, инфляционных процессах прозорливые люди начинают инвестировать в драгоценные металлы. И это понятно — когда происходит обесценивание денег, население стремится застраховать сбережения. Чем сильнее правительство стимулирует экономику дополнительными эмиссиями денег, тем больше инвесторы стремятся перевести часть капиталов в золото.
