Начинающим трейдерам биржа фьючерсов может показаться довольно странным предприятием. Котировочные таблицы показывают цены на инструменты, напротив которых указаны даты, которые еще не наступили. Что это — филиал будущего, гадание на ценах? Но ведь на фьючерсах реальные люди законным путем зарабатывают миллионы и миллиарды. Как это все работает?
Сначала деньги, потом стулья
Фьючерсы появились, когда покупатели и продавцы решили застраховать себя от возможных перепадов цен на рынке. Еще в марте договорились, что мешок зерна в сентябре будет стоит 100 у.е., и чтобы там не случилось, — пожар на складе, неурожай, или гражданская война в Зимбабве, — цена не меняется. В мире чистых финансов биржевым спекулянтам уже не нужно никакое зерно. Они торгуют контрактами, и товар для них существует только “на бумажке” и в сводке экономических новостей. Деньги делаются на изменении цены контракта от момента приобретения до момента его исполнения.
Существуют фьючерсы на драгоценные металлы, энергоносители, зерновые культуры, недвижимость, валютные опционы (не путать с бинарными), и даже фьючерсы на погоду.
По исполнительной технике фьючерсы делятся на два вида:
- Поставочные — продавец и покупатель обязаны совершить сделку (купля-продажа акций) по итогам торгов и по истечению обусловленного срока контракта.
- Расчетные — производится только выплата разницы между изначальной и итоговой стоимостью контракта, а приобретение активов не совершается.
Суха теория, мой друг
ВАЖНО: новички в трейдинге и новички на фьючерсах — это две разные категории трейдеров.
Без понимания современных экономических механизмов, и опыта торговли на других инструментах, браться за фьючерсы — дело неблагодарное. Все необходимые сведения о фьючерсах, нельзя вместить в короткую статью. Рано или поздно, когда теория будет изучена, настанет время перейти непосредственно к торговле. Но до этого убедитесь, что понимаете отличия фьючерсов от других торговых инструментов.
Основные отличия фьючерсов
- Торговля фьючерсами происходит ТОЛЬКО на бирже. Это дает трейдеру гарантию соблюдения всех договоренностей, так как за исполнением контрактов следит клиринговая палата биржи. Кстати, Александр Герчик считает, что наилучшая фьючерсная биржа — это Chicago Mercantile Exchange (CME) — Чикагская товарная биржа.
- Минимальный депозит для торговли фьючерсами составляет около 15000 руб. для Российской Биржи, и $25000 для американского рынка.
- С другой стороны, фьючерсная торговля отличается малой ценой контрактов и залоговой стоимостью.
- С момента покупки контракта и до срока его исполнения, депозитные средства нельзя вывести со своего счета.
- Фьючерсы торгуются круглосуточно, но есть так называемые перерывы в торгах, — периоды, когда активность торгов резко падает. Их необходимо специально уточнять в спецификации контракта.
- Большой плюс круглосуточная торговля практически исключает гэпы.
- Фьючерсные контракты, как правило, обладают очень высокой ликвидностью.
- А вот кредитные плечи в этой отрасли очень большие, соответственно возрастают риски убытков.
- Существуют зеркальные фьючерсы, благодаря которым контракты одного государства можно торговать почти по всей планете.
- Для фьючерсной биржи существуют бесплатные торговые терминалы, один из них Global Zen Trader.
Подпишитесь на 5 бесплатных уроков ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА ОТ АЛЕКСАНДРА ГЕРЧИКА, чтобы изучить основы биржевой торговли фьючерсами и другими инструментами.
